每次聊到投資，最常聽到的內容就是「某某基金今年表現不錯」、「那家公司昨天漲了多少 %」、「最近這產業很有前景」…
你發現了嗎？面對投資我們通常極度關注「收益」，在話題中句句不離「可以賺多少」，除了背廣告詞幾乎沒聽過「買那檔股票的風險如何」，更別提「做這項投資會花多少成本」。
其實真正決定投資成效、人生品質的，往往是後面這兩種討論，但很多人不太在意，認為只要努力做功課就「一定」能讓績效好，那成本風險什麼的也就不重要了。
這篇文章我想分享幾種「投資成本」，這些成本很可能是讓人生更累、更苦、更糟的元兇，要是能有效降低成本，就有機會拿回品質較好的生活。
直接吃掉績效的「金錢成本」
談到成本，最直觀的一項當然是金錢。投資正是為了賺錢，但很多「為了賺錢的行動」讓投資人默默賠錢而不自知。
多虧現代交易系統發達，許多金錢成本被藏在帳戶自動扣款的細節裡，讓人忘卻煩惱，根本不知道自己被遊戲規則「偷走」多少績效。
像是每次買賣股票的「佣金」(台灣常稱作「手續費」) 與證交稅，來來回回居然可能超過 5%、10% 甚至更多，大家稱羨的股神一年也才 20%，平凡投資人扣掉 10% 成本確定還有賺嗎？
另外還有買賣基金、ETF 時的隱藏費用，有些居然一年高達 2%，偏偏買下去表現總不如廣告上說的那麼賺，搞不好還要加上股息造成的補充稅等，投入血汗錢卻沒發現扣掉成本的績效跟定存差不多、甚至倒賠，搞到多辛苦幾年還未必能安心退休。
默默賠上人生的「時間成本」
很多人喜歡花時間「努力學」投資，現在各式各樣的投資內容、傳播媒介也讓人永遠「學不完」，畢竟談到賺錢話題怎麼可能乏人問津呢？
最近名古屋亞運，電視上可以看到很多努力展現成果的運動員，他們為了拿牌花了多少時間心血？每天從早到晚都在訓練，但只有極少數有天賦、又努力、還不缺幸運的人能拿到前幾名。
現在讓我們回過頭算算業餘投資者的「時間帳」：上班偷偷盯盤、通勤滑手機看網紅分享、下班在家聽財經節目、午夜還得研究國際最新消息…算是很努力了？
但這些努力方向對嗎？上學上班表現普通，卻是業餘投資天才，能靠幾小時努力打贏職業投資代表隊，成為賺到錢的人上人？還是績效仍然打不贏大盤，因為錯誤的方向讓努力完全白費？
或許這些時間更適合用來深耕個人能力、提升本業薪水、拓展興趣、陪伴家人？「努力花時間投資」的代價是賠上多少寶貴的人生成本？
金錢難以買到的「健康成本」
投資跟健康有關係嗎？有的，卻是許多人最常忽視的一項。這款症頭，在越認真想要靠投資「多賺一點」的人身上，效果尤其明顯。
面對一檔買下去的股票，每天盯著價格上上下下，大漲時情緒亢奮，覺得好日子不遠了，工作無心；下跌時心神不寧、焦慮失眠、怨天尤人，不知問題從何而來。
看著另一檔沒買的基金，也是被價格牽著鼻子走，看到上漲抱怨自己沒有買，千金難買早知道；下跌時陷入後見之明，果然分析是對的，加深自己能夠輕易趨吉避凶的假象。
這種長期處於隱性高壓、患得患失的身心狀態，讓自己的人生持續內耗。健康的身心值多少錢？尤其是一旦發現付出這些成本的後果通常是「其實也沒有多賺多少、搞不好還賠錢」，這樣真的划算嗎？
拿出照妖鏡，換回高品質人生
被業者吃掉 20% 總資產，累積不足只能晚 5 – 10 年退休；每天滿腦子想著「如何靠投資發財」，沒有自己的專長與興趣，只靠「多賺到幾次大的就能退休」的幻想苦撐；情緒起伏伏伏伏、長期失眠、身體不斷變差，就算幸運多賺幾千元還不夠付醫藥費。
如果忽略投資高成本的代價是上面這些，那絕對比「那檔最近表現不錯」這種空泛的後照鏡觀察重要多了，值得我們好好討論。
還好現在要衡量成本與代價也不難，那就是從「機會成本」的角度來檢視，只要找一面「投資照妖鏡」來對比，許多不必要的假成本就無所遁形。
投資時採用減少進出、定期定額買進持有的策略能大幅降低費用，並且市值型的大盤指數 ETF 通常內扣開銷較低，不需要做功課盯盤、短期價格完全不影響績效與心情，還勝過八成專業投資人的報酬，這就是那面衡量機會成本的照妖鏡。
其他任何的商品與策略，都可以拿這面照妖鏡做對比：「金錢成本」差多少？「需要花多少寶貴人生」盯著不重要的假資訊？「身心狀況如何？晚上睡得好嗎？」
投資是為了讓日子更好，而不是讓生活過得面目全非。下次看到「不錯的消息」，不妨想想為了那些「未來無法複製的不錯」，可能正在付出怎樣的成本代價，用照妖鏡幫自己找回有品質的人生。
相關閱讀：
